한국 주식시장 마감 리포트 — 2026-09-04 (금)

공개된 시장 자료를 정리한 것으로 투자 자문이 아닙니다. 수치는 당일 1차 자료 기준이며 확정치는 KRX 정보데이터시스템을 확인하십시오.

미국 금리 급등세 진정 + 역대급 반도체 수출 호조에 반도체·로봇주 동반 랠리. 외국인·기관 쌍끌이 매수로 코스피 +1.64%, 코스닥 +2.95% 급반등. 원/달러는 1,350.4원까지 급락(원화 강세)하며 장중 1년 2개월 만에 1340원대 진입.

1. 지수 마감

• 코스피는 장 초반부터 갭업 출발(6,654.36, +74.88p / +1.14%)한 뒤 상승폭을 키우며 6,687.21로 마감. 4거래일 만에 6,600선을 회복했다.
• 코스닥은 로봇·반도체 장비·바이오가 고르게 오르며 코스피 대비 초과 상승(+2.95%), 810선을 되찾았다.
• 거래대금·거래량·상승/하락 종목 수는 공개 기사 기준으로 확인 불가(스팟 기사에 미기재, KRX 데이터포털 직접 조회 필요).

2. 수급

외국인·기관 동시 순매수(쌍끌이), 개인 대규모 순매도 구도. 매체별 집계 시각 차이로 수치가 소폭 다르며 병기한다.

코스피

• 기관 1.67조 + 외국인 0.50조 = 약 2.17조원 순매수. 개인이 3.7조원을 던졌음에도 지수가 1.6% 오른 것은 매수 주체의 대형주 집중도가 높았음을 시사한다.
• 9월 2일 외국인 1조 9,093억 순매도 / 기관 2조 4,330억 순매도(합계 -4.3조)와 정반대 방향으로, 이틀 만에 수급이 완전히 반전됐다.

코스닥

프로그램 매매

• 차익·비차익 세부 수치는 확인 불가. 공개 마감 기사에 미기재이며, KRX 정보데이터시스템(data.krx.co.kr) 직접 조회가 필요하다.
• (추정) 외국인 현물 순매수 + 지수 갭업 출발 조합으로 볼 때 비차익 순매수 우위였을 가능성이 높으나, 원자료 미확인으로 단정하지 않는다.

3. 섹터·테마

강세 업종 TOP 3

• 이어 기계·장비 +2.21%, 통신 +2.18%.

약세 업종 TOP 3

• 은행·금융지주도 동반 약세: 신한지주 -3.67%(110,300원), KB금융 -3.32%(172,000원). 그 외 삼성바이오로직스 -2.03%, LG에너지솔루션 -1.92%.
• 금리 상승 수혜주(금융) → 금리 진정 수혜주(성장·반도체)로의 명확한 순환매가 당일의 핵심 구도다.

당일 주도 테마

1. 반도체 대형주 — SK하이닉스 +3.20%, 삼성전자 +2.2%, 삼성전기 +3.93%. 역대급 반도체 수출 호조가 트리거.
2. 반도체 지주·IT서비스 — SK스퀘어 +6.12%, SK +5.14%. 하이닉스 밸류 재평가 연동.
3. 로봇 — 로보티즈 +22.54%(304,500원, 2분기 흑자전환 + 중국 시장 성장 가시화), 레인보우로보틱스 +5.15%(459,000원). 미국 FCC의 중국산 로봇 규제에 따른 반사이익 모멘텀 재부각.
4. 반도체 장비(코스닥) — 이오테크닉스 +4.55%(437,000원), 원익 장중 +11.07%(9,530원).
5. 바이오(코스닥) — 지수 상승에 고르게 기여(개별 종목 확인 불가).

반대편에서 **금융(은행·보험·증권)과 방어주(전기가스·음식료)**가 매도 대상이 됐다.

4. 대외 변수

원/달러 환율

• 종가(오후 3:30 기준) 1,350.4원, 전일 대비 -8.9원(원화 강세).
• 장중 오후 3시 14분 1,349.5원까지 하락 — 장중 1350원 하회는 2025년 7월 1일 이후 약 1년 2개월 만.
• 전일(9/3) 1,359.3원(-9.4원)에 이은 이틀 연속 급락. 글로벌 약달러 + 외국인 순매수 유입이 배경.
• (참고) EBN 데이터센터 표기 USD 1,476.1원은 매매기준율이 아닌 별도 고시 기준으로 보이며, 본 리포트는 서울외환시장 종가 1,350.4원을 채택한다.

WTI 원유

• 9/4 종가 확인 불가(한국 장 마감 시점 미결정, 미국 정규장 이후 확정).
• 직전 확인치: 9월 2일 기준 배럴당 약 90.76달러. 9월 초 중동 군사적 긴장으로 유가·금리가 동반 급등하며 9/2 코스피 -3.99% 급락의 직접 원인이 됐다.
• (추정) 9/4 국내 증시가 “금리 급등세 진정"을 재료로 반등한 점을 감안하면 유가도 9/2 고점 대비 안정세로 판단되나, 종가는 미확인.

미국 주요 선물 (한국 장중 기준)

• 3대 지수선물 동반 1%대 강세가 아시아 위험자산 선호를 뒷받침했다.

한국은행 기준금리

• 현재 기준금리 3.00%.
• 금융통화위원회는 2026년 8월 27일 기준금리를 2.75% → 3.00%로 0.25%p 인상. 7월에 이어 2개월 연속 인상.
• 향후 6개월 시계 기준금리 전망(점도표) 중간값 3.25% — 추가 인상 여지가 남아 있다.
• 한은은 긴축 사이클인 반면 미 연준은 동결 기조로 기울며, 한·미 금리차 축소 → 원화 강세 흐름이 이날 환율에 반영됐다.

주요 지정학·매크로 이슈

1. 연준 월러 이사 발언 — “현재 수준에서 정책금리 유지” 시사. 미 국채금리 급등세가 진정되며 글로벌 성장주 투심이 회복됐다.
2. 중동 군사적 긴장 — 9월 초 국제유가·금리 동반 급등을 유발해 9/2 증시 급락(코스피 -3.99%)의 원인. 현재는 진정 국면이나 재점화 시 최대 리스크.
3. 미국 FCC의 중국산 로봇 규제 — 국내 로봇 밸류체인 반사이익 모멘텀.
4. 한국 반도체 수출 역대급 호조 — 8월 수출 지표가 반도체 대형주 랠리의 펀더멘털 근거로 작동.

5. 주간 맥락

주간 지수 흐름 (2026-09-01 ~ 09-04)

• 주간 궤적: 고점 → 급락 → 횡보 → 급반등의 V자 후반부. 9/1 6,835.80으로 주중 고점을 찍은 뒤 9/2 중동發 유가·금리 쇼크로 -3.99% 폭락, 9/3 수급 공백 속 방향성 없는 횡보(+0.26%), 9/4 대외 악재 해소로 +1.64% 반등.
• 주간 순변화는 **9/1 종가 대비 -148.59p(-2.17%)**로 여전히 마이너스. 즉 9/2 낙폭(-273p)의 약 45%만 되돌린 상태다.
• 코스닥은 9/2 -2.10%로 코스피(-3.99%)보다 방어했고, 9/4 +2.95%로 더 크게 반등해 주간 상대강도는 코스닥 우위.

이번 주 핵심 이벤트 결과

• 중동 지정학 리스크 부각(9/2) → 국제유가·미 국채금리 동반 급등 → 코스피 연중 최대급 일간 낙폭(-3.99%).
• 연준 월러 이사 “금리 현 수준 유지” 시사(9/3~9/4) → 미 국채금리 진정 → 성장주·반도체 랠리 촉발.
• 한국 8월 반도체 수출 역대급 호조 → 삼성전자·SK하이닉스 실적 기대 재점화.
• 원/달러 이틀 연속 급락(9/3 -9.4원, 9/4 -8.9원) → 1,350원선 붕괴 직전, 외국인 자금 유입 환경 개선.
• 미국 8월 고용보고서(현지 9/4 08:30 ET, 한국시간 9/4 21:30) 발표 — 한국 장 마감 이후 공개되어 결과는 다음 영업일(9/7 월) 국내 증시에 반영된다.

6. 체크포인트

다음 영업일(2026-09-07, 월) 관전 포인트

1. 미국 8월 고용보고서 결과 반영 — 9/4 밤 발표. 고용 둔화 → 연준 동결·인하 기대 강화(증시 우호, 반도체·성장주 지속) / 고용 과열 → 금리 재급등(9/2 재현 리스크). 이번 주 반등 논리의 근거 자체가 이 지표에 걸려 있다.
2. 원/달러 1,340원대 안착 여부 — 장중 1,349.5원 터치. 1,350원 아래 안착 시 외국인 순매수 지속 동력이 되지만, 수출주 실적에는 역풍. 환율·외국인 수급 동조 여부를 확인할 것.
3. 반도체 랠리의 연속성 — SK하이닉스 164만원대·삼성전자 25만원대에서 차익 실현 압력 점검. 9/4 개인이 3.7조원을 순매도한 만큼, 기관·외국인 매수가 하루로 끝나면 되돌림 폭이 클 수 있다.
4. 금융주 낙폭 과대 반등 여부 — 보험 -3.46%, 신한지주 -3.67%, KB금융 -3.32%. 금리 진정이 일회성이면 금융주 되돌림, 추세면 순환매 지속. 업종 로테이션 방향을 가르는 지표.
5. 중동 정세 주말 변수 — 9/2 급락의 원인. 주말 사이 긴장 고조 시 유가·금리 동반 급등으로 월요일 갭다운 가능. 주말 뉴스 확인이 필수다.

주요 예정 이벤트

Sources

• 코스피, 107.73P 오른 6687.21 마감(1.64%↑) — 아시아경제
• 코스닥, 23.29P 오른 813.50 마감(2.95%↑) — 아시아경제
• 외인·기관 ‘쌍끌이’ 매수…코스피·코스닥 상승 마감 — 아시아경제
• 살아난 반도체 투심, 삼전닉스 웃고 금융주 밀리고 — 머니투데이
• [스팟]코스피 107.73포인트(1.64%) 오른 6687.21 마감 — 머니투데이
• [스팟]코스닥 23.29포인트(2.95%) 오른 813.50 마감 — 머니투데이
• [스팟]코스피 74.88포인트(1.14%) 오른 6654.36 출발 — 머니투데이
• 美 금리 진정에 수출 호조, 반도체·로보틱스株 랠리 — 머니투데이
• [EBN 데이터센터] 반도체가 끌고 금융이 밀리고 — EBN
• 원·달러 환율 8.9원 내린 1350.4원(오후 3시30분 기준) — 아시아경제
• 원·달러 환율 장중 1340원대 진입…1년2개월 만(상보) — 아시아경제
• 원/달러 환율 9.4원 내린 1359.3원 마감(9/3) — 머니투데이
• ‘흑자전환’ 로보티즈 강세에 국내 로봇주 동반 강세 — 이데일리
• 원익 주가, 9월 4일 장중 9,530원 11.07% 상승 — 중앙이앤뉴스
• [마감 시황] 코스피, 외인·기관 4조 원 대량 매도에 급락(9/2) — 비즈니스코리아
• [스팟] 코스피 16.76포인트(0.26%) 오른 6579.48 마감(9/3) — 머니투데이
• [스팟]코스피 273.08포인트(3.99%) 내린 6562.72 마감(9/2) — 머니투데이
• [마감 시황] 코스피, 혼조세 속 6,835.80 소폭 상승(9/1) — 비즈니스코리아
• 한국은행 기준금리 추이 — 한국은행
• 성장 자신감이 떠받친 ‘기준금리 3%’…긴축 종착지는 — 이투데이
• Schedule of Releases for the Employment Situation — U.S. BLS
• September 2026 U.S. Economic Calendar: CPI, Jobs & Fed
• 주가지수 선물 — Investing.com
• Crude Oil WTI Futures Historical Prices — Investing.com
• 거래 상하위 50종목 — KRX 정보데이터시스템